DAX Futures – W tył zwrot!

Zdecydowanie spadkowy tydzień i drugi od maja szybki zwrot po wyznaczeniu nowych maksimów kwestionuje zakupowy apetyt popytu na obecnych poziomach. Rynek wraca do ram trwającego od kwietnia trendu bocznego lecz na pięć sesji przed zamknięciem czerwca, wymowa całego miesiąca robi się zdecydowanie podażowa.

Pięć spadkowych dni z rzędu to nieczęsty obrazek - ostatni raz widziany na szczycie w czerwcu 2022, a wcześniej przy maksach z listopada 2021. Z perspektywy tego interwału połamały się linie trendu kreślone od września i grudnia 2022 w różnych wariacjach, a przede wszystkim w cenach zamknięcia. Trzyma się tylko jedna, wolna linia po minimach od grudnia (zielona pogrubiona). Okolicznością łagodzącą dla byków jest utrzymanie kursu w zakresie konsolidacji, ale bez szybkiego odreagowania ewentualne zejście na wolną linię trendu będzie już oznaczało wyjście dołem z wolnego trendu wzrostowego i z trzymiesięcznego trendu bocznego.

JeśliPokaż całość

DAX Futures – Czy jest paliwo na więcej?

Przesiadka na wrześniową serię kontraktów okazała się bolesnym doświadczeniem dla niedźwiedzi. Kurs wyciskany w górę przez cały tydzień w piątek znalazł lokalną równowagę, a technicznie nie widać wyraźnych sygnałów do kontynuacji.

Opisywana tydzień temu opadająca konsolidacja została wyłamana w górę, po czym rynek nie oddał już pola podaży. Potencjalne zasięgi ruchu zostały zrealizowane, choć planowany tydzień temu TP2 głównie przez zniekształcenie rolowaniem. Dla popytu najważniejsze jednak, że tygodniówka teraz ma przełamany opór niemal idealnie w połowie korpusu, więc to coś znacznie bardziej rzucającego się w oczy niż poprzednie naruszenie z maja. Obecnie ustawianie się po długiej stronie w okolicy 16240-16280, to już gra na silnym wsparciu i rolowanie nie ma znaczenia (bo wykres kontynuacyjny musi te rolowania uwzględniać).

NaPokaż całość

DAX Futures – Nadal w bok

Spadki przeplatane wzrostami w bardzo wąskim zakresie wahań każą czekać na jakieś wybicie kierunkowe. Tylko na krótkich interwałach coś się dzieje, co w razie powodzenia mogłoby zakończyć marazm.

Cały tydzień przybrał kształt lekko opadającej konsolidacji, którą da się ograniczyć czytelnymi ramami widocznymi na H1 i H4. Jeśli ten układ byłby tylko przystankiem przed kontynuacją ruchu wzrostowego wyznaczonego od 31 maja do 5 czerwca, to wyłamanie górą powinno przynieść wyjście w okolice maksimów. Grając pod taki scenariusz ustawię L po 16007, SL 15920, TP1 16343, TP2 16545 BE przy 16115. Bardziej wyraźny sygnał wyjścia z konsolidacji górą padnie dopiero przy 16031.
Trochę trudniejsze rozegranie będzie w dół, bo ta konsolidacja ma opadającą dolną krawędź, więc nawet spadek do 15872 nie daje niedźwiedziom jasnej przewagi.Pokaż całość

PKN jest przy górnej krawędzi kanału spadkowego, w którym siedzi od października 2021. Poprzednie wyjścia w górę kończyły się szybkim zjazdem, a szczyt był uklepywany kilka/naście sesji. Od grudnia 2022 w zasadzie rynek nie ma już tak ostrych spadków, poza epizodem z marca. Teraz gdyby kurs wyszedł nad ograniczenie kanału, to mamy wybicie z prawie dwuletniej spadkowej tendencji, z teoretycznym zasięgiem na 75-77 pln (zasięg liczony z odwróconej H&S, która bardzo częstoPokaż całość

DAX Futures – Konsola 2.0
Zamiast jakiegokolwiek ruchu kierunkowego tydzień przyniósł poszerzenie zakresu konsolidacji. Szarpany w dwie strony handel może być dobrym środowiskiem do szybkiej gry intra, jednak w skali dziennej i tygodniowej kurs nadal drepcze w miejscu dając zarobić graczom z kontry i łapiąc w pułapki poszukiwaczy mocnych wybić.

Niedźwiedzie od początku tygodnia przejęły inicjatywę by w środę nawet przebić dołem zakres wahań horyzontu od połowy kwietnia i wyjść poniżej linii trendu kreślonej w dziennych cenach zamknięcia. Sukcesem stało się wyłącznie czerwone zakończenie miesiąca, bo od czerwca dynamiczna zmiana kierunku wysłała cenę znowu pod 16100 punktów. Tygodniówka jest poniżej linii nachylenia wzrostu, ale z tej perspektywy nie można powiedzieć, że bykom stała się jakaś krzywda.
Na krótszych interwałach H1 i H4 wydaje się, że agresywna kontra popytu znalazła swój lokalny finał. Kurs po środowej wycieczce w dół zaczął zmieniać następstwo dołków i szczytów na coraz wyższe i atak nastąpił po wybiciu z oRGR na godzinówce. Zasięg tej formacji jest niemal wypełniony w całości i powyżej mamy 30 punktową strefę oporową, a 100 punktów wyżej znowu barierę starych maksimów. Środowisko do przedłużenia trendu bocznego jest niezłe.
Nie chcę grać w obecnych warunkach „na siłę”, bo każdy z pomysłów, które obecnie mam, to jakieś strasznie naciągane strzały by zagrać cokolwiek.Pokaż całość

Ropa Crude - Czarny łabędź na czarnym złocie?

⚠️ WARNING: The following content may be disturbing to some viewers.

Ropa (tutaj crude) na interwale miesięcznym jest po roku spadków, z tylko jedną wzrostową świecą. To najdłuższa tego typu seria w historii. Patrząc na wykres mamy też sytuację, w której niemal każda długa pozycja zajmowana od ponad 2 lat jest obecnie pod wodą. Wydaje się, że byki aktualnie siedzą tylko w OPEC.

SzczególniePokaż całość

DAX Futures – Wyraźny krok wstecz

Szybki zwrot po zdobyciu nowych maksimów i powrót do męczonego od kwietnia boczniaka to nie jest wymarzony scenariusz dla kupujących. Zejście na podwyższonej zmienności otarło się idealnie o minima z 4 maja i niewiele brakuje do opuszczenia konsolidacji dołem.

Kurs ponownie znalazł się poniżej linii oznaczającej nachylenie wzrostu, więc kupujący mogą zachodzić w głowę czy czasem nie mieliśmy do czynienia z fałszywym wybiciem. Najbardziej agresywnie nastawione niedźwiedzie zapewne już skracają rynek, lecz szukając mocniejszych oznak osłabienia warto zestawić interwał tygodniowy i dzienny. Poniżej minimów z piątku pojawi się bowiem wyłamanie z horyzontu trwającego od kwietnia i jeśli zamknięcie dnia nastąpiłoby poniżej 15752, to z wykresu dziennego dostaniemy złamany trend kreślony od listopada 2011 w cenach zamknięcia (niebieska ciągła).
Nad tymi poziomami popyt może czuć się pewnie, jednak margines jest już niewielki. Gdyby do wyłamania doszło, to najgłębszy do tej pory zasięg korekty (marzec 2023) miał nieco ponad 1100 punktów – czyli od obecnych maksów do ~15295. Przeciągnięcie ruchu niżej to byłaby już nowa jakość i silniejsza karta w rękach niedźwiedzi. Próbując rozegrać ewentualne przełamanie ustawię się na S po 15748 ze 110 punktowym stopem i celem na 15313. Linia trendu rysowana po zamknięciach unosi się około 25 punktów dziennie, więc łatwo też będzie o przełamanie bokiem, na którego rozegranie nie mam pomysłu powyżej 15752.Pokaż całość

Doświadczenie poprzednich krachów (przynajmniej w XXI w.) pokazuje, że cena szanowała #smiesznekreski i można było wyznaczyć górne ograniczenie ceny posługując się średnimi kroczącymi. Należy jednak zauważyć, że w porównaniu z rokiem 2001 i 2008, póki co wciąż nie ma recesji, dlatego nie zdziwi mnie jeśli będziemy jeszcze przez pewien czas obserwować dalszy ruch w górę.
#gielda #inwestycje

DAX Futures – Ścichapęk

Tygodnie usypiania w wąskiej konsolidacji i w końcu wejście na nowe historyczne maksima. Teraz pozostaje próba oceny czy popyt pójdzie za ciosem, czy spocznie na laurach.

Spadkowy kanał na H4 po raz kolejny okazał się najlepszym wskazaniem stanu rynku. Długie bujanie się na górnej krawędzi skończyło się wybiciem i kto został po złej stronie – licząc na powrót marazmu – ten złapał srogie baty. W nadchodzących dniach ten interwał nie daje już tak dobrych punktów zaczepienia bo mamy niemal pionową ścianę wychodząca nad kluczowy opór, który obecnie trzeba uznać za wsparcie. To właśnie zachowanie wokół tego wsparcia powinno przynieść więcej odpowiedzi. Kusi kontrowanie ruchu ze stopem nad maksimami i celem koło 16114, jednak dopóki nie pojawi się jakikolwiek konsolidacyjny przystanek, to takiej transakcji nie zagram.
Zestawiając H4 z tygodniówką mamy wyraźne przyspieszenie i kurs jest coraz bliżej do zasięgu wielkiej oRGR celującej w 17124. Gdybyśmy cały impuls wzrostowy od majowego minimum uznali za przedzielony kilkutygodniową konsolidacją, z której rynek się wyłamał w górę, to cel kontynuacji można byłoby wyznaczyć nawet na 17293. Szukając miejsca do zagrania długiej pozycji na pewno zwrócę uwagę na ewentualne zachowanie przy 16114, czyli okolicy połowy korpusu wybiciowej świecy. Sensowny stop musiałby mieć ponad 230 punktów, więc raczej spróbuję podpinać się intraday. Obecnie z marszu raczej nic nie zagram i wolę zaryzykować, że coś mi ucieknie, niż wskakiwać na gorąco.Pokaż całość

WIG20 - fantazja o pokoleniowej hossie
Dawno temu, w zasadzie blisko początku moje aktywności na tagu wrzuciłem wpis "A co jeśli to jednak bessa": KLIK WIG20 był wtedy po cofnięciu z górnej krawędzi wieloletniego kanału spadkowego i zjechał na dół szybciej niż wtedy zakładałem.
Teraz lecimy jakimś cudem w drugą stronę kanału. Jeśli ostatnie dwie regularności ruchu i czasu miałyby się i tym razem powtórzyć, to górną granicę kanału indeks powinien złapać najpóźniej do czerwca 2024.
Dwa poprzednie ruchy od minimum do maksimum trwały około 20 miesięcy i miały zasięgi niemal identyczne zarówno pod względem czasu jak i wysokości. (Covidowe przegięcie spadku pod kanał arbitralnie wywaliłem tak jak z wyników wywala się "zdarzenia jednorazowe")
To oczywiście ogromne uproszczenie na bazie historii, gdyby jednak tak się stało i rynek faktycznie doszedł do górnej bandy, to losy "pokoleniowej hossy" mogłyby się tam rozstrzygać. Wybicie w górę oznaczałoby połamanie kilkunastoletniej tendencji spadkowej na WIG20. Powrót od górnej bandy w dól - przerabiany od lat scenariusz ponownego zjazdu na WIG20.
Czas pokaże jak rynek się z tym obejdzie. Sentyment i otoczenie na dziś raczej nie sprzyjają takim wizjom.Pokaż całość

DAX Futures - Spokój czy słabość?

Dzienna zmienność nieco drgnęła, ale na tygodniowej mamy krok do tyłu. Mija czwarty tydzień w wąskiej konsolidacji pod maksimami i coraz bardziej zaczyna to przypominać okresy szczytowe z listopada 2022 i lutego 2023.

Na tygodniówce widzimy, że kurs cofnął się pod linię określającą nachylenie ruchu. Technicznie nie wydarzyło się jeszcze na tym interwale nic, co mogłoby wskazywać, że popyt kapituluje. Wytracony impet to jeszcze za mało, lecz ewentualne przebicie minimum z początku maja mogłoby zainicjować ruch w stronę 15200.

RegularnośćPokaż całość

Piątek... dawaj WIGuś, jest jeszcze miejsce do #smiesznekreski
#gielda

Pokaż spoiler

DAX Futures – Ileż można czekać?

Kolejny tydzień popyt zbierał się „od dołu” po zejściu na nowe tygodniowe minima. Przyspieszenia na tygodniówce nie było i rynek wisi trzeci tydzień pod historycznymi maksami bez „kropki nad i”, choć piątkowa sesja wygląda na rozpoczęta próbę ataku.

Wykres tygodniowy nadal ślizganie się po kącie natarcia znanym z historii. Cena utrzymała się powyżej, a minima poszerzyły strefę wsparcia w okolicy 15800 do 15750. Z perspektywy tego interwału pozostaje uznać, że przewaga nadal jest po stronie kupujących i cel na 17124 nie traci technicznego uzasadnienia.

NajciekawiejPokaż całość

Relacja po szkoleniu u Pana Puszki

Subiektywny zapis po szkoleniu, na które "naganiałem" tutaj: KLIK

Pokaż spoiler

Szkolenie odbyło się na Zoomie, 25 marca. Uczestnicy 100% z wykopu, 100% mężczyźni. Na szkoleniu pełna anonimowość, więc używaliśmy imion, a nie nicków wypokowych, więc tylko ja byłem odsłonięty z imienia i nazwiska.Pokaż całość

OIL.WTI boi się niebieskiej #smiesznekreski xD
#gielda

DAX Futures - rzut beretem

Byki powiększyły zdobycze na finale miesiąca i nie ustaje mozolna wspinaczka w stronę historycznych maksimów. W miesięcznych cenach zamknięcia szczyt już został poprawiony, a odległość 227,5 punktu od ATH to zaledwie 1,41% w górę.

Ruch tygodniowy ślizga się w nachyleniu, które wielokrotnie DAX potwierdzał, ale w tym ślizganiu oczywistym plusem dla popytu jest utrzymanie kursu powyżej linii. Dynamiki w górę niestety zabrakło, była za to całkiem niezła od dołu gdy drugi raz z rzędu tygodniówka odrabiała całe zejście na minima (zostawiając tylko dolny cień). Po tym ruchu można uznać, że podaż została złapana w pułapkę pod dołkiem z poprzedniego tygodnia. W ten sposób minima wyznaczają strefę wsparcia, która może zachęcać do mocniejszego nacisku sprzedających w razie przełamania. Tak czy inaczej przy obecnych kursach to kupujący przeważają na tym interwale i techniczny cel na 17124 nie traci uzasadnienia. Dopiero połamanie 15800 mogłoby zasygnalizować rysę na kondycji byków, ewentualnie jakiś dynamiczny odwrót po nieudanym wyjściu nad maksy.

CałkiemPokaż całość

#gielda #smiesznekreski
Gdyby NQ100 miał się teraz uchować od zjazdu, to miejsce idealne żeby wyznaczyć lekko opadający kanał (zamiast podwójnego szczytu). Byczki broniłoby zamknięcie H4 powyżej 12880, a najlepiej powyżej minimów z 13 kwietnia. Na teraz wygląda raczej mało byczo.

DAX Futures – Longi na ścianie strachu

Gdyby miesiąc kończył się w ubiegły piątek, to ceny zamknięcia byłyby na najwyższym poziomie w historii. Rynek nie serwuje jednak prostych zaproszeń do wejścia po długiej stronie, tylko pojedynczą spadkową sesją w tygodniu straszy sygnalizując lub tylko pozorując słabość.

Kurs trzymający się na niskiej zmienności w kanale wyłamał się z niego w czwartek na zmienności już nieco podwyższonej. Przewaga podaży nie trwała długo bo już kolejna sesja zanegowała zejście i wydarzyło się to na równie wysokiej zmienności. Mamy wiec negację wyjścia z kanału, ale potwierdzony wzrost wahań na spadkowej sesji. Planując zagrywkę pod taki układ można zagrać S na zamknięciu pierwszej spadkowej sesji poniżej kanału, SL 80pkt cel na zamknięciu kolejnej sesji. Gdyby otwarcie sesji po zajęciu pozycji nastąpiło luką, to cel na zamknięciu drugiej sesji od otwarcia pozycji. To zagrywka zakładająca, że wybicie z progu zmienności faktycznie jest po stronie niedźwiedzi, więc TP powinno złapać się na zdobycz punktową maksymalnie dwóch spadkowych sesji.

CiekawiePokaż całość

DAX Futures – No zrób tego maksa, no!

Oczy skierowane na szczyty nie znalazły jeszcze odpoczynku i w kolejnych dniach nadal mogą wypatrywać maksimów. Wystarczy mocna sesja na podwyższonej zmienności, ale niestety rynek zmienność raczej wygasza.

Zmienność niska podobnie jak w poprzednim tygodniu, choć mamy komplet zwyżek. Zbliżając się do maksimów rynek więc wyraźnie zwolnił i obecny przystanek pasuje do tempa wzrostu poprzednich okresów szczytowych. Tylko wyraźny wzrost zmienności przy wyjściu w górę zaburzy ten rytm. Gdyby pojawiło się cofnięcie, to można zakładać, że mozolna wspinaczka i tym razem ma szanse na spełnienie. Techniczny potencjał ruchu średnioterminowego to nadal 17124.

NaPokaż całość

Złoto – for the bulls, for the bears

Kurs futuresa na złoto jest w okolicy 3 letniego maksa i dla obydwu stron rynku jest w mega ciekawym miejscu.

Bycza strona medalu – to totalny risk-on z osłabieniem dolara i spadkiem rentowności. Tutaj rynkowi optymiści mogą zakładać, że ten trzyletni boczniak był tylko przystankiem konsolidacyjnym przed kontynuacją wzrostu. Gdyby założyć kontynuację ruchu podobną do ruchu poprzedzającego to zasięg czasowy celuje na okolice października 2024 i kurs w granicach 2490$.

NiedźwiedziePokaż całość