Wpis z mikrobloga

Ropa Crude - Czarny łabędź na czarnym złocie?

⚠️ WARNING: The following content may be disturbing to some viewers.

Ropa (tutaj crude) na interwale miesięcznym jest po roku spadków, z tylko jedną wzrostową świecą. To najdłuższa tego typu seria w historii. Patrząc na wykres mamy też sytuację, w której niemal każda długa pozycja zajmowana od ponad 2 lat jest obecnie pod wodą. Wydaje się, że byki aktualnie siedzą tylko w OPEC.

Szczególnie mocno popyt próbował atakować w ostatnich 6 miesiącach (długie dolne cienie), ale mimo interwencji OPEC cena nadal się osuwa. Jeśli te pozycje zaczęłyby się likwidować - przy spadku poniżej 62$, to przy okazji do ruchu mogą podłączać się kolejne spekulacyjne shorty.
Gdy poprzednim razem mieliśmy podobny układ na szerokim interwale – ponad 3,5 letni i nie tak stromy, to sytuacja skończyła się covidowym zjazdem, który na jednej serii kontraktów posypał się poniżej zera. Krótsza, bo 2 letnia formacja 2012-2014 też zakończyła się spektakularnym spadkiem przekraczającym jej wysokość. Obecny układ jest wysoki i ma tak absurdalny zasięg teoretyczny (poniżej 9$), że nawet ciężko mi sobie wyobrazić jaki trigger z realnej gospodarki mógłby wyzwolić taki ruch.

No i teraz jak rozegrać taki totalnie z czapy scenariusz? Ja otworzę pozycje przeciwstawne na klasycznym hedge i zacznę ściągać krótką stronę od 18$ co 2 dolary w dół. Założenie jest takie, że odkładam w czasie ocenę tego co się dzieje i dopiero przy spadku zacznę oceniać stosunek zysk/ryzyko, czyli dopiero gdy rynek zacznie pokazywać, że ten niemal nierealny scenariusz jednak się dzieje.
Patrząc na zasięgi czasowe ruchów – wszystkie spadki z opisanych wyżej układów – od maksa do dołka trwały 7 kwartałów. Czyli aktualny „czarny łabędź” powinien zrealizować się pomiędzy wrześniem a grudniem. Ewentualny zjazd pasuje też do długoterminowej spadkowej tendencji w kanale od 2008 roku.


#gielda #inwestycje #smiesznekreski
Pobierz DJ007 - Ropa Crude - Czarny łabędź na czarnym złocie?

⚠️ WARNING: The following cont...
źródło: cl_f_01-06-2023_multi
  • 6