Wpis z mikrobloga

Kilka dni temu pytałem o potencjalny możliwy scenariusz straty na CFD VIX gdybym miał depozyt żeby przetrwać największe obsuwy i nie rozumiałem jak można stracić. Teraz już rozumiem:

Załóżmy, że w czasie paniki grasz na spadek (shortujesz) VIX z poziomu 40, a rynek już wycenia następny, spokojniejszy kontrakt na 30. W dniu rolowania cena na Twojej pozycji mechanicznie spada do 30, ale ten "sztuczny" zysk 10 punktów jest natychmiast niwelowany przez koszt rolowania w postaci ujemnej opłaty. W efekcie, mimo że poprawnie przewidziałeś spadek do 30, Twój zysk wynosi zero, ponieważ ten ruch był już wliczony w cenę przez rynek.

W ten sposób można nawet stracić bo pomiędzy rolowaniami VIX mógł rosnąć. Więc teortycznie strata może rosnąć w nieskonczoność a nie tylko do poziomu makymalnego VIX.

Tak samo jest z longiem tylko w drógą stronę.

#gielda
  • 1
  • Odpowiedz
  • Otrzymuj powiadomienia
    o nowych komentarzach