#gielda Powell obwieszcza Mission Accomplished, czy slusznie? Ja mysle, ze tak, ale zdania sa podzielone. Czy uda mu sie miekko wyladowac? Musze przyznac ze gospodarka US okazala sie mega mocna jak dotychczas. Dlug korporacyjny zrolowany na zerowych stopach, kredyty mieszkaniowe rowniez, plus ogromny deficyt budzetowy, widywany tylko w czasach wojny, w czasie rekordowo niskiego bezrobocia, to jest to co rozni US od Europy i UK. Przed nami rok wyborczy, Demokraci zrobia wszystko zeby wygrac, a trudno jest wygrac w czasie recesji. Kongres podzielony takze deficyt moze byc trudny do powtorzenia, ale mocne spadki inflacji daja pole do ciec stop. Szanse sa calkiem niezle na miekkie ladowanie, z wrodzonego pesymizmu dam 60-40, ale pewnie wieksze.
Rynek akcyjny - mysle ze przy miekkim ladowaniu Russell vs Nasdaq100 to dobry trejd. Przy twardym nie mam silnej opini jak zachowa sie ten trejd, ale chyba bedzie tracil. Mag7 sa odporne na koniukture, Russell nie. Rentownosci - bardzo mocne rajdy ostatnie kilka tygodni. Zarowno w miekkim jak twardym mysle, ze jest jeszcze miejsce. Krotkoterminowo caly czas mysle, ze bedzie korekta
Europa i UK rentownosci - Euribor juz wysoko, ma jeszcze miejsce, ale to na SONIA mimo rownie duzych ruchow jest wiecej miejsca. Byc moze jakies korekty, ale nie robilbym tu kolek, bo mozna zostac na peronie. Nie warto Akyjny w UK i Europie - nie sledze obecnie
Dodatkowo - na spadkach stop procentowych i rentownosci sektor ktory mocno zyska to REITy Jen doszedl do sciany, carry nie sprzyja, ale zapowiada sie na spory ruch w dol na USDJPY Japonskie akcje sa tanie i jest kilka rzeczy ktore im sprzyjaja - zmiana przepisow sprzyjajaca konsolidacjom i zwiekszenie limitow kont emerytalnych. W polaczeniu ze spadajacymi stopami w US sporo kapitalu moze naplynac do Japonii Brazylia, dobre carry i ich bank centralny zna sie na tym co robi, akcyjny bardzo tani
@151346136: w US pewnie REITy, banki regionalne, może telekomy. Za świata może Chiny bo te ich wyceny są już absurdalne. Ale nie wiem czy to nie myślenie życzeniowe z mojej strony bo tak właśnie wygląda moje portfolio ( ͡°͜ʖ͡°)
Świat się kończy, Cyfeka wierzy w soft landing, ratujcie pieniądze!
@gonzo91: hard landing i recesja jest juz w EZ i UK, takze to nie jest tak ze chybilem kula w plot zupelnie w ocenie US popelnilem bledy, niedocenilem skali "term outu" dlugu i nie spodziewalem sie tak duzego deficytu publicznej deficyt sektora publicznego = nadwyzka sektora prywatnego (firmy + gospodarstwa domowe) Jak masz 7.5% deficytu PKB, to dokladnie 7.5% PKB dolewasz do sektora prywatnego, to sa wartosci widziane wczesniej tylko w czasach wojny i w
@151346136 kiedy USA kicha, reszta świata ma sraczkę. Nic się nie zmieniło. No i oczywiście cykl prezydencki. Nawet padło pytanie o to na konferencji, Jeremiasz oczywiście zaprzeczył.
no ale przecież niedawno mówiłeś że będzie, szkoda :(
@programistalvlhard: w jakims wpisie pisalem, ze indeksy wazone kapitalizacje zaklamuja obraz rzeczywistosci, czyli SP500, czy Nasdaq100, wlasnie przez niesamowita "overporformance" Mag7 wylaczajac Mag7 rynek nie jest drogi, spolki z SP500 poza Mag7 nie sa drogie, moze nie sa tanie, ale nie sa drogie Spolki small i mid, SP600, SP400, czy Russell sa tanie, zwlaszcza jak sie poszuka quality (czyli dobry bilans, zyskowne, nie kurczace
w US pewnie REITy, banki regionalne, może telekomy. Za świata może Chiny bo te ich wyceny są już absurdalne. Ale nie wiem czy to nie myślenie życzeniowe z mojej strony bo tak właśnie wygląda moje portfolio ( ͡°͜ʖ͡°)
@hrabia_ponimirski: Chiny niekoniecznie, to zalezy glownie od tego co sie dzieje w Chinach i od geopolityki
@maniek74: this is it jest faktem, w Europie i UK. Na kanwie this is it gram swoja najwieksza pozycje, futures na krotkoterminowe stopy procentowe, i ten trejd nie robi jak na razie nic innego poza drukowaniem dla mnie pieniedzy Long TIPS tez pieknie wchodzi
@151346136 tak, tak, Pan Cyferka przewidział this is it, w Europie siadło, tylko pisał to zawsze w kontekście spadków na rynku akcyjnym, a DAX jest właśnie na ATH
@Peptalk: deflacja oznacza recesje moje pozycje mocno zyskaja na recesji i deflacji, tylko jeden trejd (long russell + short nasdaq100) moze na tym wyjsc zle
ogolnie spadajaca inflacja to wiatr w ryj dla akcyjnego, a deflacja tym bardziej oczywiscie O japonii czy brazylii mowilem raczej w kontekscie idiosynkratycznych aspektow i w relacji do reszty swiata, niz prognozowanie swiatowego kierunku makro
tak, tak, Pan Cyferka przewidział this is it, w Europie siadło, tylko pisał to zawsze w kontekście spadków na rynku akcyjnym, a DAX jest właśnie na ATH
@maniek74: latwo sprawdzisz od kiedy wale w beben Long Short Rates latwo tez sprawdzisz, ze od dawno mowie o tym jako o moich najwiekszych pozycjach, nazywajac je "nieodpowiedzialnie duzymi"
Na którym indeksie ta krótkoterminowa korekta, o której piszesz, będzie twoim zdaniem najsilniejsza? Russell 2000, a może raczej DJIA?
@poznaniak: o korekcie pisalem na rentownosciach, mysle, ze na Europejskich, bo najbardziej agresywny rajd mialy i na amerykanskich, bo tez bardzo mocny rajd. UK mysle, ze rentownosci caly czas sa mocno za wysoko i nie widze miejsca na duza korekte.
Obecnie moja jedyna pozycja na akcyjnym to (Long RTY +
@151346136: Mam pytanie psychologiczne, głównie gram na kontraktach na GPW i od dłuższego czasu czuję że dobrze 'czuję' rynek, tak samo miałem kilka dobrych tradeów (long) na akcyjnym US.
For fun kilka razy shortowałem NQ, teslę, sp500 i nawet w long term często okazywało się że miałem rację, ale trzymanie cfd short gdzie tracisz na swapach, rynek jest często irracjonalny, a zanim dojdzie realnie do spadków to jest się często
miałam już sąsiadów jarających na balkonie fajki i blanty, trzymających tam niezamykające japy papużki, dzieci i psy, ale gość używający co drugi dzień na balkonie frytkownicy to nowa jakość
Powell obwieszcza Mission Accomplished, czy slusznie? Ja mysle, ze tak, ale zdania sa podzielone.
Czy uda mu sie miekko wyladowac? Musze przyznac ze gospodarka US okazala sie mega mocna jak dotychczas. Dlug korporacyjny zrolowany na zerowych stopach, kredyty mieszkaniowe rowniez, plus ogromny deficyt budzetowy, widywany tylko w czasach wojny, w czasie rekordowo niskiego bezrobocia, to jest to co rozni US od Europy i UK.
Przed nami rok wyborczy, Demokraci zrobia wszystko zeby wygrac, a trudno jest wygrac w czasie recesji. Kongres podzielony takze deficyt moze byc trudny do powtorzenia, ale mocne spadki inflacji daja pole do ciec stop.
Szanse sa calkiem niezle na miekkie ladowanie, z wrodzonego pesymizmu dam 60-40, ale pewnie wieksze.
Rynek akcyjny - mysle ze przy miekkim ladowaniu Russell vs Nasdaq100 to dobry trejd. Przy twardym nie mam silnej opini jak zachowa sie ten trejd, ale chyba bedzie tracil. Mag7 sa odporne na koniukture, Russell nie.
Rentownosci - bardzo mocne rajdy ostatnie kilka tygodni. Zarowno w miekkim jak twardym mysle, ze jest jeszcze miejsce. Krotkoterminowo caly czas mysle, ze bedzie korekta
Europa i UK rentownosci - Euribor juz wysoko, ma jeszcze miejsce, ale to na SONIA mimo rownie duzych ruchow jest wiecej miejsca. Byc moze jakies korekty, ale nie robilbym tu kolek, bo mozna zostac na peronie. Nie warto
Akyjny w UK i Europie - nie sledze obecnie
Dodatkowo - na spadkach stop procentowych i rentownosci sektor ktory mocno zyska to REITy
Jen doszedl do sciany, carry nie sprzyja, ale zapowiada sie na spory ruch w dol na USDJPY
Japonskie akcje sa tanie i jest kilka rzeczy ktore im sprzyjaja - zmiana przepisow sprzyjajaca konsolidacjom i zwiekszenie limitow kont emerytalnych. W polaczeniu ze spadajacymi stopami w US sporo kapitalu moze naplynac do Japonii
Brazylia, dobre carry i ich bank centralny zna sie na tym co robi, akcyjny bardzo tani
@gonzo91: hard landing i recesja jest juz w EZ i UK, takze to nie jest tak ze chybilem kula w plot zupelnie
w ocenie US popelnilem bledy, niedocenilem skali "term outu" dlugu i nie spodziewalem sie tak duzego deficytu publicznej
deficyt sektora publicznego = nadwyzka sektora prywatnego (firmy + gospodarstwa domowe)
Jak masz 7.5% deficytu PKB, to dokladnie 7.5% PKB dolewasz do sektora prywatnego, to sa wartosci widziane wczesniej tylko w czasach wojny i w
No i oczywiście cykl prezydencki. Nawet padło pytanie o to na konferencji, Jeremiasz oczywiście zaprzeczył.
źródło: Zdjęcie z biblioteki
Pobierz@programistalvlhard: w jakims wpisie pisalem, ze indeksy wazone kapitalizacje zaklamuja obraz rzeczywistosci, czyli SP500, czy Nasdaq100, wlasnie przez niesamowita "overporformance" Mag7
wylaczajac Mag7 rynek nie jest drogi, spolki z SP500 poza Mag7 nie sa drogie, moze nie sa tanie, ale nie sa drogie
Spolki small i mid, SP600, SP400, czy Russell sa tanie, zwlaszcza jak sie poszuka quality (czyli dobry bilans, zyskowne, nie kurczace
@hrabia_ponimirski: Chiny niekoniecznie, to zalezy glownie od tego co sie dzieje w Chinach i od geopolityki
@maniek74: this is it jest faktem, w Europie i UK.
Na kanwie this is it gram swoja najwieksza pozycje, futures na krotkoterminowe stopy procentowe, i ten trejd nie robi jak na razie nic innego poza drukowaniem dla mnie pieniedzy
Long TIPS tez pieknie wchodzi
A ze Mag7 nie chce spadac? Pic related
źródło: Woody-Harrelson-Wiping-Tears-Money
Pobierzmoje pozycje mocno zyskaja na recesji i deflacji, tylko jeden trejd (long russell + short nasdaq100) moze na tym wyjsc zle
ogolnie spadajaca inflacja to wiatr w ryj dla akcyjnego, a deflacja tym bardziej oczywiscie
O japonii czy brazylii mowilem raczej w kontekscie idiosynkratycznych aspektow i w relacji do reszty swiata, niz prognozowanie swiatowego kierunku makro
@maniek74: latwo sprawdzisz od kiedy wale w beben Long Short Rates
latwo tez sprawdzisz, ze od dawno mowie o tym jako o moich najwiekszych pozycjach, nazywajac je "nieodpowiedzialnie duzymi"
@poznaniak: o korekcie pisalem na rentownosciach, mysle, ze na Europejskich, bo najbardziej agresywny rajd mialy i na amerykanskich, bo tez bardzo mocny rajd.
UK mysle, ze rentownosci caly czas sa mocno za wysoko i nie widze miejsca na duza korekte.
Obecnie moja jedyna pozycja na akcyjnym to (Long RTY +
@151346136: why akurat REITY ? pamietaj panie cyferka "the most ironic outcome is the most likely"
For fun kilka razy shortowałem NQ, teslę, sp500 i nawet w long term często okazywało się że miałem rację, ale trzymanie cfd short gdzie tracisz na swapach, rynek jest często irracjonalny, a zanim dojdzie realnie do spadków to jest się często