Wpis z mikrobloga

Skopiuj link

05.09.2023, 13:57:10

Hyperstrange - game over? Perła w koronie, która okazała się sztuczna
Czyli o najlepszej spółce z portfela Assay Group (Assay ASI)
– część III

Dlaczego ten wpis?
Klienci Assay, którym kończą się pożyczki pod weksel, prawdopodobnie dostają propozycję konwersji pożyczki na udziały w Hyperstrange. Poniżej zamieszczam więc dane na temat Hyperstrange, które pozwolą im podjąć bardziej świadomą decyzję. Proszę zatem o plusa.
Jeśli dostajecie inne propozycje, to napiszcie na priv, chętnie przeanalizuję.

TL:DR:

Dla tych, którzy chcą przeczytać poprzednie wpisy zapraszam tutaj:
Część I (styczeń 2022r.)
https://wykop.pl/wpis/63152915/perla-w-koronie-assay-dzis-bedzie-o-spolce-hyperst

Część II (listopad 2022r.)
https://wykop.pl/wpis/69007529/witam-wszystkich-jestem-tu-zupelnie-nowy-temat-ass

Zysk zamienił się w stratę
W 2021r. zysk Hyperstrange wyniósł 0,62 mln zł przy przychodach 3,65 mln zł.
W 2022r. spółka wygenerowała stratę 0,83 mln zł notując przychody wysokości 8,75 mln zł.
To dość niecodzienne, że przy takim wzroście przychodów zysk się nie zwiększył, a pojawiła się strata!
I Assay mówi, że to jest sukces, że to dojrzała spółka itd.
Doradcy Assay bardzo często używali tej spółki, jako przykładu sukcesu Assay, zatem zaraportowana strata jest tym bardziej niepokojąca. Niech to będzie najlepszym argumentem, jak ryzykowne są startupy Assaya. Przez ryzyko należy rozumieć niepewność przyszłości i możliwą stratę.

Jakie są te przychody?
Całe przychody w 2022r. wg raportów finansowych to 8,75 mln zł, jednocześnie z samego tylko steam'a spółka miała zebrać 3 mln przychodów (patrz screen w komentarzu). Jeśli dolar w 2022r. wahał się pomiędzy 4 a 5zł (patrz screen w komentarzu), a średnio wynosił jakieś 4,40zł, to te 3 mln dolarów przychodu dałyby ok. 13,2 mln zł przychodu, ale nie mniej niż 12 mln zł.
Skąd zatem różnica w przychodach? Czemu inna wartość jest w oficjalnych dokumentach, a zawyżona w slajdach dla klientów? Nie wiem, ale się domyślam...
Bardzo będę wdzięczny za rozwikłanie tej zagadki przez przedstawiciela Assay lub Hyperstrange.

Przy okazji: dla Assayowców przychody na poziomie 10 mln zł rocznie, to już globalna firma:
https://youtu.be/eJzxcHvr7zM?t=1899

Wycena
Zgodnie z wycenami podawanymi w sprawozdaniach finansowych mamy następujące wartości firmy (na koniec roku):
2020r.
Udziały Assay ASI = ok. 5,6 mln zł / Cała spółka = ok. 17 mln zł
2021r.
Udziały Assay ASI = ok. 23,4 mln zł / Cała spółka = ok. 70 mln zł
2022r.
Udziały Assay ASI = ok. 37,7 mln zł / Cała spółka = ok. 113 mln zł

W 2023r. naszemu ziomeczkowi z wykopa powiedzieli, że to jest już warte nawet 200 mln zł, a nawet więcej:
https://wykop.pl/wpis/72264017/brutalny-atak-na-assay-group-cios-wyprowadzony-od-#255485237

Mało tego, na webinarach dla klientów mówią, że mają oferty na kupno Hypera od zagranicznych funduszy inwestycyjnych. No, ale skoro zagraniczne fundusze biją się o tę spółkę, to po co wciąż szukają fizoli by weszli za parędziesiąt tysięcy na udziałowca? Kompletnie bez sensu od strony finansowej (np. trzeba zapłacić prowizję sprzedawcy).

Prawda jest taka, że mogą podawać dowolne informacje i cyferki. Do momentu transakcji na duży pakiet akcji lub IPO (wejście na giełdę), nie ma mowy o dobrej, tzn. wiarygodnej wycenie. Ale mogę Was zapewnić, że jeśli „dojrzała” firma generuje stratę netto pomimo rosnącej sprzedaży, to należy być ostrożnym.

A na screenie dział dla inwestorów na stronie Hyperstrange. Jak widzicie, firma gamingowa profesjonalnie podchodzi do komunikacji z inwestorami xD
https://hyperstrange.com/strefa-inwestora/

#assay #assaygroup #finanse #gielda #inwestycje #knf #uokik #afera