Aktywne Wpisy
staryalkus +8
2 tygodnie spędziłem na wolontariacie w obozie w Oświęcimiu
Spotkałem kilka ostatnich osób które przetrwały to piekło i miałem okazje uścisnąć im dłonie
Widziałem łzy w oczach młodych Niemców kiedy składaliśmy kwiaty w pamięci pomordowanych
A jakaś … ludzka glista cieszy się z cierpienia ludzi na froncie nie ważne po której stronie bo sama gówno w życiu przeżyła i gówno w życiu widziała. Rosjanin Ukrainiec Polak czy Amerykanin każdy cierpi tak samo
Spotkałem kilka ostatnich osób które przetrwały to piekło i miałem okazje uścisnąć im dłonie
Widziałem łzy w oczach młodych Niemców kiedy składaliśmy kwiaty w pamięci pomordowanych
A jakaś … ludzka glista cieszy się z cierpienia ludzi na froncie nie ważne po której stronie bo sama gówno w życiu przeżyła i gówno w życiu widziała. Rosjanin Ukrainiec Polak czy Amerykanin każdy cierpi tak samo
20lvl khhv, nigdy nie miałem dziewczyny. Ostatnio zacząłem się zastanawiać jak to się dzieje, że wszyscy dookoła potrafią znaleźć swoją drugą połówkę, a ja wciąż jestem sam. Przyszły mi tylko dwa pomysły - albo jestem na tyle paskudny, że nikt nie chce zwrócić na mnie uwagi #blackpill albo na tyle tępy, że nie dostrzegam sygnałów skierowanych do mnie #mentalcel #incel #przegryw
Odpowiedź przyszła dzisiaj
Wybrałem się oddać krew. W ośrodku zobaczyłem ładną
Odpowiedź przyszła dzisiaj
Wybrałem się oddać krew. W ośrodku zobaczyłem ładną
Często pada stwierdzenie, że WIBOR nie odzwierdziedla tego co się rzeczywiście dzieje na rynku pieniężnym w Polsce i że jego wartość jest całkowicie arbitralna. Zatem robimy tu proste porównanie:
Stopa 1 (zielona) bierzemy rzeczywisty WIBOR 3M, jest to stawka po której bank pożyczyłby nam pieniądze na 3M
Stopa 2 (przerywana niebieska) Stawka Polonia, Jest to 1-dniowa stopa, po której banki zawierają transakcje, jest to stopa obliczana na podsatwie rzeczywistych transakcji
Stopa 3 (przerywana czarna) Stopa referencyjna NBP, jako benchmark
Stopa 4 (czerwona) jest to rzeczywisty koszt pożyczenia gotówki na 3M na rynku bankowym.
Jak to jest policzona rzeczywisty koszt. Bierzemy dzień startowy D1. Patrzymy jaka była stawka Polonia na ten dzień. Zakładamy, że po tej stawce pożyczamy na 1 dzień roboczy. Następnego dnia D2 oddajemy kwotę pożyczki z dnia poprzednieg + odsetki równe stawce polonia. Ale żeby móc oddać pożyczamy po stawce Polonia z dnia D2 a ten pożyczkę oddajemy w kolejnym dniu D3. Pieniądze na oddanie w dniu D3 pożyczamy po stawce polonia z dnia D3, itd. Innymi słowy jest to efektywna stopa po której pożyczamy pieniądze.
Poniżej przedstawiony jest wynik analizy w dwóch horyzontach czasowych: w dłuższym żeby popatrzeć jak to się historycznie kształtowało (2015-01-01 2022-03-01) oraz krótszym od czerwca zeszłego roku, zeby uchwycić moment zmian polityki NBP (2021-06-01 2022-03-01)
Jak interpretować wyniki: WIBOR 3M oraz stopa efektywna wg teorii powinny być bardzo blisko siebie. Z tym że WIBOR powinnien być troszkę wyżej ze wzgledu na fakt, że pożyczanie na dłuższy termin wiąże się z większym ryzykiem.
Co widzimy na wykresie:
1) Banki nie spodziewały się podwyżki stóp w październiku 2021. WIBOR zareagował dopiero w momencie podwyżki stóp.
2) Ponieważ od marca tego roku okres stopa WIBOR znajduje się poniżej stawki Polonia, można wnioskować, że banki nie doceniły skali podwyżki w kwietniu i maju.
3) Nie widać śladów, jakoby WIBOR był sztucznie zawyżany. Taką sytuację mielibyśmy gdyby WIBOR był znacząco powyżej stopy efektywnej. Zatem WIBOR dość dobrze odzwierdziedla rzeczywisty koszt pożyczania na rynku międzybankowym.
#kredythipoteczny
@wxRR: Tak. W weekend jak znajdę czas postaram się napisać, dlaczego w Polsce nie ma i raczej nie będzie powszechnych kredytów na stałą stopę.
wibor: https://stooq.pl/q/?s=plopln3m
Polonia: https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/dzienne/stopy_archiwum.htm
NBP: https://www.nbp.pl/home.aspx?c=/ascx/StawkaPolonia.ascx
w ogóle nie o to chodzi misiu XD
@KakaowyTaboret: Polonia to średnia z transakcji zawartych w danym dniu. WIBOR to stopa kwotowana, czyli średnia z ofert bankowych zbieranych przez spółkę GPW Benchmark.
@durielek2: No nie wiem, ale to ja jestem OP i właśnie o to mi chodziło, misiu XD
A tak poza tym to wielu ludzi zastanawia się jaki jest związek miedzy stopą NBP, WIBORem i jakąś polonią. To tutaj jest pokazane
NBP podnosząc stopy steruje
@durielek2: Tak, o całe 0.2%. Co ci pewnie daje jakieś 10 PLN miesięcznie oszczędności na każde 100 tys kredytu.
Oczywiście tylko jak rząd zdecyduje się na zastąpienie WIBORu Polonią, bez tzw. CAS czyli credit adjustments spread. Np. szwajcarzy jak przeszli z CHF LIBORu na SONIE, to zastępując w umowie LIBOR stawką SONIA, doliczyli mediane