Gdzie zniknęły moje miliony?! Czyli dysfunkcja procentu składanego
To tak odnośnie niedawnych znalezisk na temat uzbierania miliona na emeryturę :-) Autorem notki jest Grzegorz Zalewski - znany spekulant, autor książek o forex, instrumentach pochodnych i psychologii rynków finansowych.
DuPont z- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- 73
Komentarze (73)
najlepsze
Inflacja - pomijanie przy 20 letniej inwestycji (!?)
100 zł - to chyba jasne, że przy tak małej kwocie nie będziemy milionerami, przez 40 lat to tylko 48000 złotych, chyba nikt nie myśli, że uda się zwiększyć kapitał 20-krotnie (chyba, że inwestujemy samemu, ale to tez wiąże się z ryzykiem)
Kłamstwo doradcy - to chyba jasne, że wszystko będzie różowe na prezentacji, ten człowiek ma z nas prowizję,
A teraz uzasadnienie.
16,6% to nie jest założenie tylko fakt. Taki wynik osiągnął wybrany fundusz. Wybrany do tego zestawienia został po to by pokazać, że nawet w wypadku NAJLEPSZEGO funduszu w ostatnich 20 latach model przedstawiany przez "speców od finansów" jest kulawy.
Facet brał pod uwagę średnie zarobki w każdym roku z osobna, więc w tych średnich zawarty był wzrost inflacji (stawka wpłacana nie była plaska lecz
oczywiście o inflacji i procencie składanym to nie słyszał, ale i tak 'doradcy tylko kłamią'.
Wykres pokazujący dlaczego uważam to za bzdurę
Wyjaśnienie:
Dane z 10 lat (nie miałem po ręka dłuższego okresu)
Wpłaty miesięczne = średnia krajowa
Niebieska linia=lokata 5%
Czerwona=Znany fundusz akcyjny
Zielona = TEN sam fundusz, ale zamieniłem lata (ostatnie 5 lat zamieniłem z pierwszymi pięcioma)
..czyli co by było gdyby kryzys
po 1. jest liniowy nie logarytmiczny
po 2. regularne wpłaty "spłaszczają" wykres. Na początku masz np. 100 pln spadek o 50% to strata 50 pln (na wykresie jej nie dostrzeżesz, a jak na końcu masz 100 000pln to taki sam kryzys 50% pędzie wyglądał jak III wojna światowa. Dlatego do wszelkich wykresów trzeba podchodzić jak do jeża.
1200+16% = 1392zł
(1392+1200) +16% = 3007zł
(3007+1200) +16% = 4880zł
(4889+1200) +16% = 7053zł
(7053+1200) +16% = 9573zł
(9573+1200) +16% = 12497zł
(12497+1200)+16%=15888zł
(15888+1200)+16%=19822zł
(19822+1200)+16%=24386zł
(24386+1200)+16%=29680zł
(29680+1200)+16%=35821zł
(35821+1200)+16%=42944zł
(42944+1200)+16%=51207zł
(51207+1200)+16%=60792zł
(60792+1200)+16%=71910zł
(71910+1200)+16%=84808zł
(84808+1200)+16%=99769zł
(99769+1200)+16%=117124zł
(117124+1200)+16%=137255zł
(137255+1200)+16%=160608zł
------------------------------- 20 lat odkladania po 100zł na miesiac
(160608+1200)+16%=187698zł
(187698+1200)+16%=219121zł
(219121+1200)+16%=255573zł
(255573+1200)+16%=297857zł
(297857+1200)+16%=346906zł
(346906+1200)+16%=403802zł
(403802+1200)+16%=469803zł
(469803+1200)+16%=546363zł
(546363+1200)+16%=635174zł
(635174+1200)+16%=738194zł
------------------------------- 30 lat odkladania po 100zł na miesiac
(738194+1200)+16%=857697zł
(857697+1200)+16%=996320zł
(996320+1200)+16%=1157124zł
---------------------------------- wlasnie stalismy sie milionerem,
http://pl.wikipedia.org/wiki/Inflacja
Jeżeli fundusz zarabiał 20%(przykład z palca) a inflacja była 16% to tak na prawdę zarabiało się 3,4% (procentów w finansach się nie dodaje ani nie odejmuje). W poprzednim roku inflacja była 4,5% więc jeżeli ktoś
Znajdź mi takiego co ma co odkładać...
Wydaje się sensowne, by długoterminowo oszczędzać w instrumentach nieagresywnych (jest znaczna szansa,
może ja się nie znam, ale jak dla mnie to jedno wielkie p$%%!@@amento. Jak to się ma do sytuacji, gdyby te odkładane co miesiąc pieniądze wpłacać na zwykłą lokatę w banku? (gdyby dobrze poszukać to dałoby się znaleźć realne 2-3% w skali roku)
Przykładowo fundusz przecież przez 5 lat z rzędu rósł o 30% rocznie, a potem przez trzy lata spadł "tylko" po 20% rocznie.
Przeciętny Kowalski uzna, że ten spadek był nieduży bo przecież wcześniej urósł o 150% w sumie, a spadł "tylko" o 60%. Więc spadki Kowalskiemu są niegroźne i może spać spokojnie.
A w praktyce wygląda to tak:
Wpłacasz
@gallez: no i masz rację, bo tu właśnie chodzi o to, że arbitralność założeń przyjętych w poprzednich znaleziskach o uzbieraniu miliona na emeryturę została zdemaskowana tym jak wychodzi to w praktyce. Wszystko zależy od danych wejściowych i przyjętych założeń. A w znalezisku doskonale widać wpływ tego co wszyscy w swoich założeniach pomijają, tj. wahania cyklu koniunkturalnego.