[151346136]

#gielda
Czas chyba na update swojej wizji tego co sie dzieje

Wczesniej myslalem, ze inflacja zostanie zduszona przez recesje, ale
- financial conditions index osiagnal szczyt jakos pol roku temu i od tego czsau jest tylko luzniej, mimo podwyzek stop procentowych. To sie odbije czkawka Fed. To jest impuls inflacyjny
- Chiny sie otworzyly na full i to bedzie kolejny impuls inflacyjny na swiecie
- Plany duzych wydatkow na infrastrukture Bidena blokuja zwolnienia w sektorze budownictwa. Normalnie przy takiej koniukturze na rynku juz dawno bylyby zwolnienia, teraz ich nie ma. Branza przeczekuje w oczekiwaniu na deszcze pieniedzy na infrastrukture
- PMI w Europie odbija, i EBC caly czas ma mocno ujemne realne stopy
- Wzrost dochodow laguje i obecnie jest wyzszy niz spadajaca inflacja

To wszystko wskazuje na druga fale inflacji
Teraz mamy dezinflacje, ale po niej inflacja wroci

Bazowym scenariuszem dla mnie staje sie higher for longer i to sporo higher jeszcze przy takim obrocie spraw
Pozycjonowanie na akcjach pozostaje takie samo - short. Dokladniej to short long duration.

Pozycja na obligacjach, long, bedzie zamykana

[markier]

@151346136: nie zdziwiłby mnie +20% na nq I spx.

[markos280]

@markier: chwilowo czy jako dluzszy trend?