[DJ007]

Opłacalność hedge dolara przy obecnej wartości swapów.

Trzymając kupionego dolara można pomyśleć o zahedżowaniu przy interesującym nas kursie, policzyłem sobie koszt takiego manewru.

Założenia:
Posiadane dolany: 10k USD
Wymagany hedge: 1 mini lot (0,1 lota, 10 mikro lotów)
Cena zakupu: 4,3000
Otwarcie hedge: 4,8000
Okres zabezpieczenia: 1 rok.
Depozyt zabezpieczający u brokera: 2388 pln (dla tzw klientów doświadczonych możliwe jest nawet depo 478 zł, ale takie wyliczenie pomijam).
Depozyt dodatkowy na ruch kursu przeciwko nam: 8000 (ruch o 40 groszy *2)
Łączna kasa u brokera: 10388

Wyniki z hedge:
Swap otrzymany przez rok: 1584
Zysk ze swapu w stosunku do kasy brokera: 15,24%
Zysk ze swapów w stosunku do całości zaangażowanej kasy (dolary + depozyt): 2,71%

Zamykając obydwie pozycję po roku mamy zatem: 5000 pln zysku z kursu dolara + 1584 zł ze swapu.

Zasadniczo na jakimkolwiek zabezpieczaniu kursu nie ma się zarabiać, tylko eliminować ryzyko, więc celem tego przykładu nie jest zastanawianie się co by było gdyby jednak nie otwierać hedge.

Nie liczyłem podatku bo w zależności od kursu za rok, może się okazać, że hedge zamykany jest na minusie, a dolar sprzedawany na plusie lub na odwrót i wtedy są inne zasady opodatkowania (zysk u brokera to 19%Belka, a zysk na walucie to skala z PIT36)
Tabelę depozytów i swapów u danego brokera warto sprawdzić przed otwarciem pozycji.

#gielda #inwestycje #waluty

[Xianth2]

@DJ007: opiszesz to proszę dla laika? Dajemy nasze USD brokerowi by on nimi zabezpieczał czyjeś pozycję i broker nam za to płaci 15%?

[DJ007]

@Xianth2: Załóżmy że kupiłeś 10000 $ w kantorze albo dostałeś od wujka albo znalazłeś wracając z Biedronki.
No i teraz boisz się żeby nie spadł kurs, więc otwierasz zabezpieczenie.
Czyli zakładasz rachunek u dowolnego brokera Forex owego.
Broker blokuje Ci depozyt który opisałem czyli te 2388 plus ewentualne 8 koła na ruch kursu

Jeśli masz otwartą krótką pozycję, która ma zarabiać na spadkach, to otrzymujesz punkty swapowe coś w rodzaju odsetek

[Xianth2]

@DJ007: czyli w zasadzie chodzi o otwarcie krótkiej pozycji o lekarze 1:1 który będzie szedł w przeciwnym kierunku niż nasza waluta tak by wyzerować różnice kursową? Celem jest posiadanie takiej samej równowartości PLN jak w dniu otwarcia więc gdzie tutaj zysk? Strata to jak rozumiem opłaty dla brokera za trzymanie pozycji i ta strata to w tym przypadku... Ile?

[DJ007]

@Xianth2: Hedge to zabezpieczenie kursu, czyli brak zysku i brak straty. Jesli zabezpieczysz kurs na zarobionym dolarze to nie stracisz i nie zarobisz więcej, a nadal masz dolara.
Przy dodatnim swapie zyskiem (poza posiadaniem nadal waluty) jest otrzymany swap. Spread brokera za taką pozycję to 25 zł, więc pomijalny.