[151346136]

#gielda
Bull case dla akcji USA

Inflacja mocno spada. Jezeli wysoka inflacja byla powodem slabosci rynku, to spadajaca inflacja nie moze byc znowu powodem slabosci rynkow

Stopy sa caly czas wysokie i grane jest QT. Jezeli warunki finansowe sa trudne i rynek jest gdzie jest, a inflacja mocno spada, to daje bardzo duzo pola na luzowanie polityki monearnej. Myslcie o tym jak o spare capacity oliwy dla gospodarki. Potencjalne sciecie stop o 5% czy zwiekszenie plynnosci o 95B na miesiac (koniec QT) to potezne luzowanie!

Spadek realnych dochodow. Sprzedaz nominalna rosnie wraz z inflacja, za to koszty pracy sa niznsze niz inflacja -> czyli to pozwala na wyzsze marze.

Ropa i surowce sa tanie. Obnizanie kosztow prowadzenia biznesu -> bullish

AI. Znowu obnizenie kosztow -> bullish

Excess savings. Oczywiscie spadaja i sie wyczerpuja, ale diabel tkwi w szczegolach. Patrzac wedlug majetnosci i dochodow: ludzie z duzym majatkiem i dochodami wydaja mniej procentowo na konsumpcje, wiecej oszczedzaja. Wzrost ich excess saving z bonanzy covidowej sie nie kurczy. To dolne grupy wydaja te savings, nie gorne. Kto kupuje aktywa, akcje, nieruchy, obligacja, generalnie inwestuje? Oczywiscie ze bogaci.
Takze nawet jak excess savings ogolnie spadaja, to nie spadaja tym, ktorzy wtlaczaja te pieniadze na rynek.

Rok wyborczy. Bidenowi bardzo nie na reke jakakolwiek recesja. Demoktraci zrobia wszystko by nie pozwolic zeby stal sie jakis kataklizm. Sufit dlugu podniesiony, mozna dosypywac. Obecnie inflacja mocno spada, takze jest miejsce na sypanie.

Jak stopy beda spadac, to rosnac bedzie risk premium i akcje beda "taniec" w znaczeniu, ze beda tansze w porownaniu do risk free rate czy alternatywnych inwestycji, nie ze beda spadac nominalnie

Wojna jest w martwym punkcie i wyglada na to, ze powoli bedzie sie zaczynac ogarniac jakies ugody, zawieszenie broni, moze nawet pokoj.
Finansowanie wojny t niewygodny temat w roku wyborczym dla demokratow. Xi tez chce spokoju. Kraje Europy oczywiscie tez na czele z Zachodem, ktory nie czuje sie zagrozony Rosja, za to chetnie by cos im sprzedal w zamian za tani gaz

[TheBananaStockExchange]

@151346136: Nie inwestujesz na GPW?

[151346136]

@151346136: Zapomnialem jeszcze o byc moze najwazniejszym
deficycie budzetowym USA

Zyski Biznesu = Inwestycje Biznesu + Dywidendy + Biland handlowy kraju - Oszczednoscia Gospodarstw Domowych + Deficyt Budzetowty
To jest tautologia, matematyka, aksjomat

Deficyt US w 2023 jest 1T USD, 5.5% PKB

Kolejna tautologia:

Nadwyzka/deficyt rzadowy + Nadwyzka/deficyt gospodarst domowych + Nadwyzka/deficyt biznesu + wzrost/spadek PKB = 0

[sagan_]

@151346136: obyś tylko tym wpisem nie wyznaczyl szczytu xd