Budowa zapory na rzece Sułak rozpoczęła się w 1964 roku, pierwszą turbinę tamy uruchomiono w 1974 roku, a ostatnią w 1976 roku. Cały projekt ostatecznie zakończono w 1978 roku. Jest to największa elektrownia wodna zlokalizowana na Kaukazie Północnym oraz najwyższa tego typu w Rosji.